França Junior

Curso Avançado 2 dias

CURSO DE COMERCIALIZAÇÃO E GESTÃO DE RISCO EM SOJA E MILHO

OBJETIVOS

  "O encontro tem como objetivos principais:
1) dar subsídios ao entendimento do processo de formação de preços para a Soja e do Milho no Brasil, tanto sob a ótica da análise fundamentalista, como da análise técnica;
2) entender  processo de comercialização, com enfoque na operacionalização dos mercados físico, a termo, de futuros e de opções;
3) e estudar o processo para se gerenciar o risco da oscilação de preços para os dois produtos."
(*) Recomenda-se trazer calculadora e notebook

CONSULTOR: FLÁVIO ROBERTO DE FRANÇA JUNIOR

Economista, Bacharel em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Paraná. Pós-graduado com tese aprovada com a nota máxima sobre o tema  “A Evolução da Soja no Centro-Oeste Brasileiro”. Curso de especialização em mercados futuros pela UFPR. Atua há mais de 30 anos em análise agroeconômica e de mercados de commodities, sendo que por 25 anos foi Analista Sênior do Grupo  SAFRAS & Mercado, onde foi Editor da publicação especializada “SAFRAS & Mercado-SOJA & Grãos”. Foi diretor de conteúdo do Grupo Safras, fazendo parte da divisão de consultoria, com centenas de palestras e cursos de comercialização realizados por todo o país e América Latina. Atualmente atuando como consultor independente da França Jr Consultoria.

PROGRAMA - PADRÃO 2 DIAS 

DIA 1 - MANHÃ

 – CONCEITOS INICIAIS

+ A formação dos preços através do mercado FOB

+ A importância da CBOT/CME

+ O peso dos fundamentos e do mercado financeiro no mercado de futuros

+ A importância e as tendências do mercado de ações, petróleo e dólar

 

– ANÁLISE DOS FUNDAMENTOS DE OFERTA

+ Produção mundial – características e tendências de longo prazo

+ Análise de curto e médio prazo para os principais produtores

+ Competitividade com as demais oleaginosas

+ A soja no Brasil – a “teoria dos ciclos”

+ Análise da área, produção e produtividade

 

- ANÁLISE DOS FUNDAMENTOS DE CONSUMO

+ Tendências gerais para o consumo mundial

+ As montagens dos quadros de Oferta & Demanda

+ Oferta & Demanda Mundial – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda EUA – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda Argentina – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda China – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda Paraguai – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda Brasil – conceitos, histórico e tendências

+ O mercado de exportação brasileiro

- AS TENDÊNCIAS DE CURTO, MÉDIO E LONGO PRAZOS NA CBOT

 - PRÊMIO DE EXPORTAÇÃO

+ O que é, como é medido e para que serve

+ Tendências dos prêmios

 - TAXA DE CÂMBIO

+ As variáveis externas e internas na definição da taxa de câmbio

+ A correlação inversa entre câmbio x CBOT

+ Tendências para a taxa de câmbio

 – SISTEMA DE COMERCIALIZAÇÃO – MERCADOS FÍSICO E A TERMO

+ Regras para melhor entender o mercado de soja

+ O sistema de comercialização no Brasil

+ O mercado físico de exportação – mercado FOB, CIF e por Resellers

+ O mercado físico interno de balcão e para fixação

+ O mercado de lotes ou disponível

+ O mercado a termo (físico para entrega futura) – a pré-fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento

+ A CPR, a CPR financeira e a CPR de balcão

TARDE

 

- A PLANILHAS DE FORMAÇÃO DE PREÇOS

+ A paridade de exportação (mercado físico)

+ A paridade para fixação de preços futuros (mercado a termo)

+ O crush margin ou margem de esmagamento (mercado físico)

  – O MERCADO FUTURO – PARTE 1

+ Definição

+ Diferenças entre o Mercado a Termo e o Mercado Futuro

+ Hedge – Definição, Short Hedge e Long Hedge

+ Lei do Hedge e Lei da convergência

+ Especulação

+ O risco de preços

+ Objetivos

+ Ajuste diário

+ Performance Bond (Margem de Garantia)

+ Tipos de ordens

+ Formas de Liquidação

+ Principais características dos contratos de soja na CBOT

+ Exemplo de hedge na CBOT

+ Principais características dos contratos de soja na BM&F

+ Exemplos de hedge na BM&F

DIA 2

MANHÃ

– O MERCADO FUTURO – PARTE 2

+ O conceito de base e o risco de base

+ Hedge de Venda para proteção contra queda de preços, com base variável

+ Hedge de Compra para proteção contra alta de preços, com base variável

+ Simulação de operação de Hedge na BM&F

+ Operação de Troca utilizando mercado futuro

 – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS

+ Roll Over (rolagem de hedge)

+ Operações ex-PIT (operação a termo usando mercado futuro)

+ Spread

+ Arbitragem

+ Operação de trava com prêmio sintético

TARDE

- MERCADO DE OPÇÕES - INTRODUÇÃO

+ Definição e tipos de opções – Européia, americana

+ Prêmio

+ Strike Price

+ Call e  Put

+ Agentes

+ Meses e nomenclatura

+ Fatores que afetam o preço das opções

+ Precificando uma opção – Valor Intrínseco e Valor Tempo

+ Classificação das opções – ITM, ATM e OTM

+ Operações básicas de opções de compra e de venda

 – ANÁLISE TÉCNICA - INTRODUÇÃO

+ Conceitos e diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental

+ Princípios

+ Tipos de gráficos – Linhas, barras e candle

+ Períodos – Diário e Intraday

+ Topos e Fundos

+ Tendências e Acumulação

+ Linhas de Tendência

+ Suporte e Resistência

+ Fibonacci

+ Identificando linhas de tendência e de suporte & resistência

Sou Agro! Sou "agro" economista!

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