França Junior

Curso Avançado 2 dias

CURSO DE COMERCIALIZAÇÃO E GESTÃO DE RISCOS DE PREÇOS EM SOJA E MILHO MÉTODO COMERCIALIZAÇÃO VENCEDORA – O ANTES, O DURANTE E O DEPOIS

OBJETIVOS

  "O encontro tem como objetivos principais:
1) dar subsídios ao entendimento do processo de formação de preços para a Soja e do Milho no Brasil, tanto sob a ótica da análise fundamentalista, como da análise técnica;
2) entender  processo de comercialização, com enfoque na operacionalização dos mercados físico, a termo, de futuros e de opções;
3) e estudar o processo para se gerenciar o risco da oscilação de preços para os dois produtos."
(*) Recomenda-se trazer calculadora e notebook

CONSULTOR: FLÁVIO ROBERTO DE FRANÇA JUNIOR

Economista, Bacharel em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Paraná. Pós-graduado com tese aprovada com a nota máxima sobre o tema  “A Evolução da Soja no Centro-Oeste Brasileiro”. Curso de especialização em mercados futuros pela UFPR. Atua há mais de 30 anos em análise agroeconômica e de mercados de commodities, sendo que por 25 anos foi Analista Sênior do Grupo  SAFRAS & Mercado, onde foi Editor da publicação especializada “SAFRAS & Mercado-SOJA & Grãos”. Foi diretor de conteúdo do Grupo Safras, fazendo parte da divisão de consultoria, com centenas de palestras e cursos de comercialização realizados por todo o país e América Latina. Atualmente atuando como consultor independente da França Jr Consultoria.

PROGRAMA

 MÓDULO 1 – O ANTES

 – CONCEITOS INICIAIS

+ A formação dos preços através do mercado FOB (CBOT/Prêmios/Câmbio)

ANÁLISE DO MERCADO FINANCEIRO

+ O papel das tendências do mercado de ações, petróleo e dólar

ANÁLISE DOS FUNDAMENTOS DE OFERTA

+ Produção mundial – características e tendências de longo prazo nos principais países

+ Análise de curto e médio prazo para os principais produtores

- ANÁLISE DOS FUNDAMENTOS DE CONSUMO

+ Tendências gerais para o consumo mundial

+ Oferta & Demanda Mundial – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda EUA – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda China – conceitos, histórico e tendências

+ Oferta & Demanda Brasil – conceitos, histórico e tendências

- AS TENDÊNCIAS DE CURTO, MÉDIO E LONGO PRAZOS DA SOJA NA CBOT

ANÁLISE DOS FUNDAMENTOS DE OFERTA & DEMANDA DO MILHO

- AS TENDÊNCIAS DE CURTO, MÉDIO E LONGO PRAZOS DO MILHO NA CBOT

- PRÊMIO DE EXPORTAÇÃO/BASIS

+ O que é, para que serve e como é medido

+ A relação entre os prêmios nos diversos portos do Brasil e do Mundo

+ Tendências para o mercado de prêmios

- TAXA DE CÂMBIO

+ As variáveis externas e internas na formação da taxa de câmbio

+ A correlação inversa entre câmbio x CBOT

+ Tendências para a taxa de câmbio

- AS PLANILHAS DE FORMAÇÃO DE PREÇOS NO MERCADO FÍSICO

+ A paridade de exportação (mercado físico)

+ O crush margin ou margem de esmagamento (mercado físico)

+ Fatores de conversão

 

MÓDULO 2 – O DURANTE

SISTEMA DE COMERCIALIZAÇÃO – MERCADOS FÍSICO E A TERMO

+ O sistema de comercialização no Brasil

+ O mercado físico interno de balcão e para fixação

+ O mercado de lotes ou disponível

+ O mercado físico de exportação – mercado FAS, FOB, CIF, CFR e por Resellers

 A TRAVA DE PREÇOS – PARTE 1

O MERCADO A TERMO

+ O mercado a termo (físico para entrega futura) – a pré-fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento

+ A CPR, a CPR financeira e a CPR de balcão

 - A PLANILHA DE FORMAÇÃO DE PREÇO NO MERCADO A TERMO

+ A paridade para fixação de preços futuros (mercado a termo)

A TRAVA DE PREÇOS – PARTE 2

O MERCADO DE FUTUROS

Definição e conceitos

+ Diferenças entre o Mercado a Termo e o Mercado Futuro

+ Hedge – Definição, Short Hedge e Long Hedge

+ Lei do Hedge e Lei da convergência

+ Especulação

+ O risco de preços

+ Objetivos

+ Ajuste diário

+ Performance Bond (Margem de Garantia)

+ Tipos de ordens

+ Formas de Liquidação

+ Principais características dos contratos de soja na CBOT

Exemplos, utilizações, base, risco de base e barter com futuros

+ Exemplo de hedge na CBOT

+ Principais características dos contratos de soja na B3

+ Exemplos de hedge na B3

+ O conceito de base e o risco de base

+ Hedge de Venda para proteção contra queda de preços, com base variável

+ Hedge de Compra para proteção contra alta de preços, com base variável

+ Simulação de operação de Hedge na B3

+ Operação de Barter utilizando mercado futuro

Estratégias

+ Roll Over (rolagem de hedge)

+ Operações ex-PIT (operação a termo usando mercado futuro)

+ Operação Cash & Carry (Custo x Carrego)

+ Hedge cambial

+ Spread

+ Arbitragem

+ Operação de trava com prêmio sintético

 A TRAVA DE PREÇOS – PARTE 3

O MERCADO DE OPCÕES

+ Definição e tipos de opções – Européia, americana

+ Prêmio

+ Strike Price

+ Call e Put

+ Agentes

+ Meses e nomenclatura

+ Fatores que afetam o preço das opções

+ Gregas

+ Precificando uma opção – Valor Intrínseco e Valor Tempo

+ Classificação das opções – ITM, ATM e OTM

+ Operações básicas de opções de compra e de venda

ESTRATÉGIAS USANDO OPCÕES

+ Estratégias básicas para vendedores e compradores com opções

+ Operações de Barter utilizando opções de B3 e CBOT

+ Straddle x Strangle

+ Call/Put Spread

+ Fence

+ Zero Cost Collar

 

 MÓDULO 3 – O DEPOIS

 - MAPA DOS MELHORES MOMENTOS DE VENDA DA SOJA

- MAPA DOS MELHORES MOMENTOS DE VENDA DO MILHO

- MÉTODO COMERCIALIZAÇÃO VENCEDORA

 

 

Sou Agro! Sou "agro" economista!

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